每周全球金融观察 |多了解 "大而美法案" 基本信息

2017年美国通过的《减税与就业法案》（Tax Cuts and Jobs Act）多项重要临时性税收减免措施于2025年到期，如果相关延续法案 ，现在的 "大而美法案" 未通过，可能会有以下税收变化：

-个人所得税：

该法案实施前美国个人所得税保留7档税率，多数税率有所下调，最高一档税率从39.6%下调至37%。若法案不延续，2025年后个人所得税税率可能会恢复到2017年之前的水平，即最高税率可能调回39.6%，其他各档税率也会相应调整，纳税人的税负将增加。

-企业所得税：
法案将企业所得税率从35%降至21%，废除替代性最低税。若法案不延续，企业所得税税率可能会回升至35%，并且可能恢复替代性最低税，企业税负将大幅增加。

-分红及股票分红税：
      2017年税改法案对适用于大量小企业的穿透性税收规定，这些企业收入的20%将免于征税。对于股票分红等，如果减税法案不延续，一方面企业利润若因企业所得税增加而减少，分红可能会受影响；另一方面，穿透性税收优惠取消后，相关企业主在分红时可能面临更高的实际税负。

-利息收入税：
       目前没有明确资料显示2017年税改法案对利息收入税有直接调整，但如果整体税收政策发生变化，政府为了增加财政收入，可能会调整利息收入税的相关政策，比如提高税率或减少相关税收优惠等，从而导致利息收入税税负增加。
 “大而美法案”，除以上提到的条款外，该草案中还有以下一些减税相关条款：

-个人所得税方面：永久实施现行的个人所得税税率，包括最高税率37%，并对各税率级距进行通胀调整。永久实施标准扣除额的通胀调整，单身申报者为15,000美元，夫妻合并申报者为30,000美元，并计划在2025年至2028年期间，额外提高1,000美元（单身）或2,000美元（夫妻合并申报）扣除额。永久维持儿童税收抵免额为每名子女2,000美元，并于2025年至2028年期间提高至2,500美元。

-企业所得税方面：企业所得税的21% flat tax rate永久化，即维持企业所得税税率为21%，这是对2017年税改中企业所得税优惠政策的延续。

-遗产及赠与税方面：永久提高遗产及赠与税免税额至1,500万美元，并每年进行通胀调整。

-投资特定穿透型企业方面：调整相关收入门槛及引入新规定，并将扣除额从20%提高至22%。

-最低税负制方面：延长最低税负制免税额及其适用门槛的高额度。

可是，如果“大而美”法案通过，会增加美国目前的财政赤字。
美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院预计，2025 - 2034财年间静态基本赤字增量约2.8万亿美元，考虑到经济动态调整后基本赤字增加3.2万亿美元。美国国会官方的联合税务委员会（JCT）预计，法案将在未来10年增加赤字3.7万亿美元。联邦预算责任委员会（CRFB）估计，基本赤字增加2.9万亿美元，考虑付息的赤字规模增加3.3万亿美元，如果将一些暂时性的豁免条款永久化，则未来10年赤字增量将达到5.2万亿美元。

"大而美法案" 也加了 第899 条款，也许可能对中国投资人不利。分红从 30％加到50％， 利息从0％ 加到20％。